1.硅料價(jià)格破百，電池、組件和EPC承壓。日前，硅料成交價(jià)大幅上漲至102-105元/kg，漲價(jià)情勢(shì)持續(xù)。繼硅片強(qiáng)勢(shì)傳導(dǎo)原材料成本、電池片醞釀漲價(jià)后，加上鋼、鋁等價(jià)格持續(xù)上漲，組件廠前期簽訂的較低價(jià)格訂單不斷重議，近期組件采購(gòu)開標(biāo)，一線組件報(bào)價(jià)也直逼1.8元/W，給全面平價(jià)下的光伏電站投資商帶來壓力。受到硅料價(jià)格上漲影響，部分硅片廠、組件廠和電池廠下調(diào)開工率，膠膜（-5%）和玻璃（-2元/平）企業(yè)讓利下調(diào)價(jià)格，但目前組件廠商盈利仍承壓。博弈持續(xù)，電池片、組件、EPC等環(huán)節(jié)承壓。3060氣候目標(biāo)下，央企投資目標(biāo)給下游需求市場(chǎng)帶來強(qiáng)有力的支撐預(yù)期，主力央企投資商陸續(xù)下調(diào)光伏電站收益率要求，但組件價(jià)格上漲，短期內(nèi)對(duì)組件新簽訂單略有影響。

2.180億投資“顆粒硅”，上機(jī)數(shù)控產(chǎn)業(yè)鏈再延伸。2月28日，上機(jī)數(shù)控與保利協(xié)鑫能源的全資子公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司（下稱“江蘇中能”）簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方意向在內(nèi)蒙古進(jìn)行30萬噸顆粒硅生產(chǎn)及下游應(yīng)用領(lǐng)域的研發(fā)項(xiàng)目合作，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)為人民幣180億元。其中，第一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能6萬噸，預(yù)計(jì)投資36億元。目前，業(yè)內(nèi)主流的硅料提取技術(shù)是西門子法，也是通威股份等頭部硅料企業(yè)的制備方法。相比之下，最新的顆粒硅成本更低、碳排放量大幅下降，更符合“碳中和”這一重大戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.碳基新材料助推“碳中和”，石墨烯產(chǎn)業(yè)迎發(fā)展機(jī)遇。今年兩會(huì)重點(diǎn)討論了如何通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)、能源結(jié)構(gòu)等舉措實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的目標(biāo)。碳中和愿景的實(shí)現(xiàn)最終要依托以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和綠色零碳為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)體系的建立，新材料等綠色制造業(yè)將迎來發(fā)展機(jī)遇。石墨烯作為新型碳材料中的“王者”，在實(shí)現(xiàn)碳中和的主要技術(shù)方向中均有應(yīng)用潛力。在上海、浙江、山西等省“十四五”規(guī)劃中均被重點(diǎn)提及、加快發(fā)展。而全世界的石墨礦脈大部分都在中國(guó)，我們的國(guó)家的石墨儲(chǔ)量占據(jù)了全球的77%。目前，我國(guó)已經(jīng)基本形成以長(zhǎng)三角、珠三角和京津冀魯區(qū)域?yàn)榫酆蠀^(qū)，多地分布式發(fā)展的石墨烯產(chǎn)業(yè)格局。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，石墨烯在建筑節(jié)能、碳捕集、二氧化碳資源化利用等方面均有利用潛力。隨著碳中和戰(zhàn)略的實(shí)施，石墨烯產(chǎn)業(yè)望迎來發(fā)展機(jī)遇。

4.受益供需緊平衡，鈦白粉行業(yè)有望迎強(qiáng)景氣周期。3月3日晚間，惠云鈦業(yè)發(fā)布公告稱，公司價(jià)格委員會(huì)研究決定從即日起，在現(xiàn)有鈦白粉銷售價(jià)格基礎(chǔ)上，上調(diào)公司鈦白粉銷售價(jià)格。其中：國(guó)內(nèi)客戶銷售價(jià)格上調(diào)1200元人民幣/噸，國(guó)際客戶出口價(jià)格上調(diào)180美元/噸。此前在3月2日晚間，包括金浦鈦業(yè)、中核鈦白、安納達(dá)等上市公司在內(nèi)的10多家鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)再度上調(diào)鈦白粉銷售價(jià)格，且國(guó)內(nèi)售價(jià)每噸漲幅都在1000元以上，有的甚至高達(dá)1500元/噸。從去年7月以來，鈦白粉開始了連漲的節(jié)奏。今年不到三個(gè)月，更是連續(xù)調(diào)漲三輪。眾多相關(guān)上市公司生產(chǎn)和銷售均處于“火爆”狀態(tài)。

5.數(shù)字經(jīng)濟(jì)提速，5G新建基站70萬。兩會(huì)期間，中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)品中心總經(jīng)理張?jiān)朴绿岢隽擞嘘P(guān)于5G新基建的最新提案，由于疫情原因，使得中國(guó)5G新基建以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)提前了6-7年，根據(jù)發(fā)改委的統(tǒng)籌規(guī)劃，中國(guó)正在加快建設(shè)一張5G精品網(wǎng)絡(luò)，去年已完成了70萬基站的建設(shè)，按照既定的安排，今年會(huì)再新增建設(shè)5G基站70萬左右。

6.上海：差異化購(gòu)房與租賃政策。3月2日，上海市人民政府印發(fā)《關(guān)于本市“十四五”加快推進(jìn)新城規(guī)劃建設(shè)工作的實(shí)施意見》的通知，針對(duì)位于重要區(qū)域廊道上、發(fā)展基礎(chǔ)較好的嘉定、青浦、松江、奉賢、南匯等5個(gè)新城，提出加快推進(jìn)新城規(guī)劃建設(shè)工作的實(shí)施意見。到2035年，5個(gè)新城各集聚100萬左右常住人口，基本建成長(zhǎng)三角地區(qū)具有輻射帶動(dòng)作用的綜合性節(jié)點(diǎn)城市。到2025年，5個(gè)新城常住人口總規(guī)模達(dá)到360萬左右，新城所在區(qū)的GDP總量達(dá)到1.1萬億元，基本形成獨(dú)立的城市功能，在長(zhǎng)三角城市網(wǎng)絡(luò)中初步具備綜合性節(jié)點(diǎn)城市的地位。

7.政府工作報(bào)告明確今年主要目標(biāo)。其中，GDP增長(zhǎng)6%以上；CPI在3%左右；城鎮(zhèn)新增就業(yè)1100萬人以上。今年部分重點(diǎn)工作：今年赤字率3.2%、將小規(guī)模納稅人增值稅起征點(diǎn)從月銷售額10萬元提高到15萬元、中小企業(yè)寬帶和專線平均資費(fèi)再降10%、穩(wěn)定增加汽車、家電等大宗消費(fèi)；推動(dòng)區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定盡早生效實(shí)施、中歐投資協(xié)定簽署。

8.國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)電力源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展的指導(dǎo)意見》。《意見》表示，將探索構(gòu)建源網(wǎng)荷儲(chǔ)高度融合的新型電力系統(tǒng)發(fā)展路徑；積極實(shí)施存量“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”提升，穩(wěn)妥推進(jìn)增量“風(fēng)光水（儲(chǔ)）一體化”，探索增量“風(fēng)光儲(chǔ)一體化”，嚴(yán)控增量“風(fēng)光火（儲(chǔ)）一體化”。

9.全國(guó)2021年需要處置的不良貸款將繼續(xù)增長(zhǎng)。近日，銀保監(jiān)會(huì)表示，2017年以來銀行業(yè)累計(jì)處置不良貸款8.8萬億，超之前12年總和，2020年全年處置不良資產(chǎn)3.02萬億元，可能2021年需要處置的不良貸款還會(huì)增長(zhǎng)，甚至?xí)永m(xù)到明年。

10.2021年，我國(guó)國(guó)防預(yù)算增速為6.8%。今年的兩會(huì)預(yù)算草案中，我國(guó)2021年國(guó)防預(yù)算為13353.43億元（約為2090億美元），較2020年提升6.8%。2021財(cái)年，全球主要軍事強(qiáng)國(guó)中，美國(guó)軍費(fèi)預(yù)算為7405億美元，同比增長(zhǎng)0.34%；印度為712億美元，同比增長(zhǎng)20%；韓國(guó)為480億美元，同比增長(zhǎng)5.5%；日本為520億美元，同比增長(zhǎng)8.3%。我國(guó)周邊國(guó)家均不斷加大國(guó)防預(yù)算投入。2020年受制于疫情影響，軍費(fèi)預(yù)算同比增速略有下滑，去年底在“十四五”規(guī)劃中首次提出“二〇二七年建軍百年奮斗目標(biāo)”，為了達(dá)成我軍多個(gè)階段性目標(biāo)，以及鞏固我軍與周邊國(guó)家軍事實(shí)力的優(yōu)勢(shì)，未來我國(guó)軍費(fèi)仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。