陜投保信用增進的西北首單“信用風(fēng)險緩釋工具(CRM)”在陜落地
2018年12月24日,由陜西金資下屬陜西投融資擔(dān)保公司信用增進的西北首單“信用風(fēng)險緩釋工具(CRM)”在陜落地,支持總額20億元、首期5億元“18隆基CP001”成功發(fā)行。
為支持隆基股份通過銀行間市場直接融資渠道解決流動資金需求,陜投保與中債信用增進公司合作設(shè)立“信用風(fēng)險緩釋憑證(CRMW)”1億元,對企業(yè)發(fā)債進行增信擔(dān)保。通過擔(dān)保模式創(chuàng)新,此次債券發(fā)行獲得市場高度認(rèn)可,包括國有大型銀行和公募基金在內(nèi)的15家機構(gòu)積極參與投資,全場認(rèn)購倍數(shù)達(dá)3.32倍;債券發(fā)行利率5.3%,創(chuàng)西北五省近3年民企發(fā)債最低利率水平,較全國同類債券平均利率低119BP,為企業(yè)節(jié)約財務(wù)成本595萬元;投資人實際認(rèn)購CRMW 2000萬元,實現(xiàn)了國內(nèi)同類產(chǎn)品最高信用增進倍數(shù)——發(fā)債規(guī)模與CRMW認(rèn)購金額之比高達(dá)25倍;通過CRMW信用放大作用,將優(yōu)質(zhì)企業(yè)區(qū)域信用優(yōu)勢有效轉(zhuǎn)化為全國公開市場信用優(yōu)勢,助力隆基股份有效降低融資成本,拓寬融資渠道。
本次CRMW由中債信用增進公司創(chuàng)設(shè),通過為投資人提供標(biāo)的債券信用保護,確保其投資本息安全。在該業(yè)務(wù)模式下,可將原有的向債券發(fā)行人提供增信服務(wù),轉(zhuǎn)變?yōu)橄騻顿Y人提供風(fēng)險防范保障,以較少的信用緩釋為債券發(fā)行提供有力支持。目前,陜投保是全省唯一經(jīng)交易商協(xié)會備案的一般交易商(全國非金融機構(gòu)第二家),具備與中債信用增進公司開展此類業(yè)務(wù)交易資質(zhì)。下一步,陜西金資將全力推動陜投保繼續(xù)增強資本實力、提升信用評級,積極爭取獨立開展CRMW業(yè)務(wù)資質(zhì),拓展公開市場增信能力,為服務(wù)陜西實體經(jīng)濟發(fā)展、助力直接融資比重提升發(fā)揮更大作用。
隆基綠能科技股份有限公司于2000年成立,2012年在上海市證券交易所上市,主要從事于單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過十多年的發(fā)展,目前已成為全球最大的太陽能單晶硅光伏產(chǎn)品制造商。產(chǎn)業(yè)覆蓋隆基單晶硅、隆基樂葉光伏、隆基新能源、隆基清潔能源等光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。